inwestycyjnym. Utworzenie funduszu inwestycyjnego wymaga uzyskania zezwolenia
Komisji Nadzoru Finansowego.
Ministra Finansów
Komisji Nadzoru Giełd i Papierów Wartosciowych
Komisji Nadzoru Finansowego.
TFI jest
może prowadzić doradztwo inwestycyjne oraz
może prowadzić zarządzanie portfelem
instytucją finansową wyspecjalizowaną w odpłatnym zarządzaniu majątkiem
może utworzyć tylko jeden fundusz.
nie może prowadzić doradztwa inwestycyjnego
może prowadzić doradztwo inwestycyjne oraz
może prowadzić zarządzanie portfelem
instytucją finansową wyspecjalizowaną w odpłatnym zarządzaniu majątkiem
Towarzystwo
funduszy. Towarzystwo może utworzyć więcej niż jeden fundusz. Jego główną działalnością jest zarządzanie stworzonym funduszem/funduszami jak główny organ.
może utworzyć więcej niż jeden fundusz.
może utworzyć tylko jeden fundusz.
działa jako główny organ.
funduszy. Towarzystwo może utworzyć więcej niż jeden fundusz. Jego główną działalnością jest zarządzanie stworzonym funduszem/funduszami jak główny organ.
może utworzyć więcej niż jeden fundusz.
działa jako główny organ.
Fundusz inwestycyjny może być utworzony
miedzy innymi przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych (TFI), działające w formie spółki akcyjnej, które jest następnie organem
wyłącznie przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych (TFI), działające w formie spółki z.o.o. , które jest następnie organem
wyłącznie przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych (TFI), działające w formie spółki akcyjnej, które jest następnie organem
wyłącznie przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych (TFI), działające w formie spółki akcyjnej, które jest następnie organem
Podstawowe źródło informacji o funduszu. to
Regulamin
Umowa
Statut
Statut
Zgodnie
z ustawą fundusze inwestycyjne są to osoby prawne, których wyłącznym
Ich rejestr prowadzi sąd
sporządza się statut w formie umowy
Ich rejestr prowadzi KNF
sporządza się statut w formie aktu notarialnego
Ich rejestr prowadzi sąd
sporządza się statut w formie aktu notarialnego
Zgodnie
z ustawą fundusze inwestycyjne są to osoby prawne, których wyłącznym
osoby prawne
osoby fizyczne
wyłącznym przedmiotem działalności jest lokowanie środków pieniężnych zebranych
dodatkowym przedmiotem działalności jest lokowanie środków pieniężnych zebranych
osoby prawne
wyłącznym przedmiotem działalności jest lokowanie środków pieniężnych zebranych
Fundusze zostały podzielone na:
fundusze dłużne (dłużne PW)
fundusze akcji
fundusze gotówkowe i rynku pieniężnego ( krótkoterminowe)
fundusze w nieruchomosci
fundusze mieszane (zarówno akcje jak i obligacje)
fundusze dłużne (dłużne PW)
fundusze akcji
fundusze gotówkowe i rynku pieniężnego ( krótkoterminowe)
fundusze mieszane (zarówno akcje jak i obligacje)
Rodzaj dokonywanych lokat:
fundusze akcyjne
fundusze w nieruchomosci
fundusze rynku pieniężnego
fundusze obligacji
fundusze zrównoważone (hybrydowe)
fundusze akcyjne
fundusze rynku pieniężnego
fundusze obligacji
fundusze zrównoważone (hybrydowe)
Tytuły uczestnictwa
w funduszu mieszanym
nie mogą certyfikatami inwestycyjnymi;
mogą, ale nie muszą, być certyfikatami inwestycyjnymi;
muszą, być certyfikatami inwestycyjnymi;
najczęściej mają formę akcji.
mogą, ale nie muszą, być certyfikatami inwestycyjnymi;
najczęściej mają formę akcji.
Fundusze mieszane:
Liczba uczestników jest nieograniczona
Liczba uczestników jest ograniczona
Liczba uczestników jest ograniczona
Fundusze mieszane. Fundusze mieszane łączą w sobie cechy funduszu otwartego i
zamkniętego.
PRAWDA
FAŁSZ
PRAWDA
Uzdrowienie innej firmy przez chwilowe wykupienie jej pakietu
kontrolnego.
Sanacja
Restrukturyzacja
Rewitalizacja
Sanacja
Fundusze
zamknięte często występują w roli inwestora
pasywnego
aktywnego
aktywnego
Bardziej efektywne ze względu
na mniejsze koszty ich działalności oraz stałość kapitału.
fundusze otwarte
fundusze mieszane
fundusze zamknięte
fundusze zamknięte
Nie są ograniczone rozmiarami, charakteryzują się
nieograniczonym dopływem kapitału i są otwarte pod względem uczestnictwa dla
inwestorów. Liczba uczestników funduszu jest zmienna. Zmienna jest również liczba
fundusze otwarte
fundusze mieszane
fundusze zamknięte
fundusze otwarte
Rodzaje
funduszy inwestycyjnych. Biorąc pod uwagę strukturę i konstrukcję
funduszy, wyróżniamy:
fundusze otwarte
fundusze obowiązkowe
fundusze zamknięte
fundusze mieszane
fundusze otwarte
fundusze zamknięte
fundusze mieszane
Obok uzyskiwanych korzyści, uczestnicy funduszy inwestycyjnych ponoszą określone
koszty:
opłata za zarządzanie (im wyższe ryzyko tym wyższa opłata)
opłata za wkład
opłata za sprzedaż lub umorzenie jednostek uczestnictwa (opłata manipulacyjna)
opłata za zarządzanie (im wyższe ryzyko tym wyższa opłata)
opłata za sprzedaż lub umorzenie jednostek uczestnictwa (opłata manipulacyjna)
Ryzyko inwestycji
podejmowane przez fundusz ponoszą
