Podsumowanie

Teoria Ryzyka 2

Podsumowanie

Teoria Ryzyka 2

Twój wynik

Rozwiąż ponownie
Moja historia
Pytanie 1
Paradoks Petersburski opisuje:
Prawdopodobieństwo zdarzenia, które jest czymś dobrze określonym i nie zależy od wybranej próby, dopóki jest ona wystarczająco duża,
Grę losową, która pomimo posiadanej nieskończonej wartości oczekiwanej posiada jednocześnie ograniczoną wartość pieniężną dla większości ludzi,
techniki inwestowania w więcej niż jeden walor.
Rozkład prawdopodobieństwa opisujący ilość sukcesów „k” w ciągu „N” niezależnych prób, z których każda ma stałe prawdopodobieństwo sukcesu równe „p”,
Pytanie 2
Jedną z zasad księgowania umysłowego (mentalnego) jest:
Zasada rozdzielania większego zysku od mniejszej straty.
Zasada łączenia zysków;
Zasada łączenia mniejszej straty z większym zyskiem;
Zasada rozdzielania strat;
Pytanie 3
Które z poniższych twierdzeń nie jest adekwatne dla analizy portfelowej:
Analiza portfelowa zajmuje się technikami inwestowania w więcej niż jeden walor;
Poprawnie skonstruowany portfel papierów wartościowych pozwala na osiągnięcie ryzyka dywersyfikowanego i zoptymalizowanie przychodu.
Metody analizy portfelowej są bliższe metodom analizy technicznej niż metodom analizy fundamentalnej;
Metody analizy portfelowej zaliczane są do grupy metod pozwalających dokonywać długoterminowych inwestycji;
Pytanie 4
Jak określany jest błąd poznawczy polegający na automatycznym przypisywaniu pozytywnych lub negatywnych cech na podstawie (pozytywnego lub negatywnego) pierwszego wrażenia:
Efekt halo (efekt aureoli),
Zaniedbywanie miarodajności.
Efekt skupienia,
Efekt pierwszeństwa,
Pytanie 5
Która z poniższych jest formą błędu poznawczego w postaci efektu pewności siebie:
Iluzja kontroli,
efekt „lepszy niż średnia”,
Miskalibracja,
Wszystkie z powyższych odpowiedzi są poprawne.
Pytanie 6
Inwestorzy a także analitycy finansowi w celu zobrazowania wielu przyszłych możliwych scenariuszy co do wyceny portfela inwestycyjnego stosują:
Model CAPM
Symulacje Monte Carlo
Model Markowitz’a
Model VAR
Pytanie 7
Osoby które podejmują ryzyko w celu odniesienia korzyści finansowych oraz realizacji określonego celu inwestycyjnego kierują się motywem:
Stymulacyjnym
Osobowym
Instrumentalnym
Statystycznym
Pytanie 8
Jedną z najczęściej stosowanych metod pomiaru preferencji ryzyka są:
Wybory loteryjne.
Testy psychologiczne
Wywiady osobowe
Wybory hazardowe
Pytanie 9
Podczas wyboru optymalnego portfela inwestycyjnego współczynnikami które brane są pod uwagę są:
Ryzyko oraz okres trwania inwestycji
Zwrot z inwestycji oraz okres jej trwania
Zwrot z inwestycji oraz wielkość portfela inwestycyjnego
Ryzyko oraz zwrot z inwestycji
Pytanie 10
W zarządzaniu ryzykiem finansowym Model Blacka-Scholesa służy do:
wyceny instrumentów pochodnych
ukazania zależności między ceną dóbr kapitałowym a ryzykiem
wyceny przyszłych cen instrumentów finansowych w wielu prawdopodobnych scenariuszach
znalezieniu optymalnego portfela inwestycyjnego dla inwestora czy uwzględnieniu rentowności oraz ryzyka
Pytanie 11
Autorami efektu dyspozycji są
Markowitz H., Statman M.,
Kahneman D., Thaler R.
Hersh M. Shefrin, Meir Statman
Pytanie 12
Skłonność do przedwczesnej realizacji zysków i do zwlekania z realizacją strat​ to
efekt portfelowy
efekt dywersyfikacji
e​​fekt dyspozycji
Pytanie 13
Przy horyzoncie inwestycyjne w dążącym do nieskończoności
akcje pokonają obligacje
obligacje pokonają akcję
akcji i obligacji będą miały ten sam zwrot
Pytanie 14
Ocena wyników w dominującej liczbie uczestników rynku jest dokonywana raz do
miesiąca
roku
kwartału
Pytanie 15
Uczestnicy instytucjonalni pomimo długiego okresu inwestycyjnego są oceniani
co roku.
co kwartał.
co miesiąc.
Pytanie 16
Indywidualni inwestorzy najczęściej lokują
30% w akcje i 70% w obligacje
80% w akcje i 20% w obligacje
50% w akcje i 50% w obligacje
Pytanie 17
Instytucje finansowe lokują średnio
23% w akcje
83% w akcje
53% w akcje
Pytanie 18
Portfele o udziałach akcji
od około 30% do 90% mają podobną użyteczność.
od około 10% do 55% mają podobną użyteczność.
od około 30% do 55% mają podobną użyteczność.
Pytanie 19
​​Dwa czynniki mają wpływ na skłonność do posiadania ryzykownych walorów:
​​​krótki okres ewaluacji
Skłonność do ryzyka
Awersja do ryzyka
Pytanie 20
Polega na agregowaniu bądź segregowaniu przez decydenta przepływów pieniężnych w celu uzyskania wyższego poziomu satysfakcji.​
hedonistyczne kadrowanie
księgowanie mentalne
paradoks Petersburski
Pytanie 21
Autorem hedonistycznego kadrowania jest
Shefrin H., Statman M.,
Markowitz
Kahneman D., Thaler R.
Pytanie 22
Inwestorzy
bardzo mocno preferują otrzymywanie zyski kapitałowe
bardzo mocno preferują otrzymywanie dywidendy
Pytanie 23
Inwestorzy
inaczej traktują zyski wypłacone z dywidendy a inaczej zysk kapitałowy
tak samo traktują zyski wypłacone z dywidendy a inaczej zysk kapitałowy
Pytanie 24
Z modelu Gordona wynika że wartość firmy jest
niezależna od polityki wypłat dywidendy.
zależna od polityki wypłat dywidendy.
Pytanie 25
Dla profesjonalnych uczestników rynku punktem odniesienia jest
cena minimalna
cena maksymalna
Benchmark
Pytanie 26
Punktem odniesienia W księgowaniu mentalnym dla inwestora jest
cena zakupu
cena maksymalna na rynku
cena sprzedaży
Pytanie 27
Inwestor indywidualny prowadzi dwa rodzaje księgowości mentalnej
księgowość poszczególnych transakcji całego majątku
księgowość poszczególnych transakcji i portfela
księgowość całego portfela i całego majątku
Pytanie 28
Jeżeli decydent zmiany w posiadaniu koduje w odniesieniu do pewnie ściśle w wyizolowany składników majątku to rodzaj księgowania mentalneg
szerokiego
wąskiego
Pytanie 29
Jeżeli decydent odbiera zmiany w kategoriach całego swojego majątku jest to rodzaj księgowania mentalnego
szerokiego
wąskiego
Pytanie 30
Autorem księgowania mentalnego jest
Kahneman D.
Thaler R
Kahneman A.
Pytanie 31
Stanowi zespół myślowych operacji dokonywanych przez jednostki i gospodarstwa domowe w celu organizowania, oceny i analizy transakcji finansowych
księgowanie mentalne 
księgowanie pamięciowe
kalkulacja mentalna
Pytanie 32
Awersja do ryzyka w obszarze strat dla małych prawdopodobieństw
inwestycji długoterminowych
ubezpieczeń
gier hazardowych
Pytanie 33
Skłonność do ryzyka w obszarze zysków dla małych prawdopodobieństw dotyczy
ubezpieczeń
gier hazardowych
inwestycji długoterminowych
Pytanie 34
Funkcja wartości jest
Bardziej stroma dla strat niż dla zysków
Wklęsła dla strat i wypukła dla ​zysków
Wklęsła dla zysków i wypukła dla strat​
Bardziej stroma dla zysków niż dla strat
Pytanie 35
Nałożenie na wykres krzywych obojętności pozwala wyznaczyć
najlepszy portfel dla inwestora
najgorszy portfel dla inwestora
Pytanie 36
Możliwe jest wyeliminowanie ryzyka portfela w przypadku budowy portfela dwuskładnikowego jeżeli współczynnik korelacji dla walorów wynosi
0
-1
1
Pytanie 37
Ryzyko portfela inwestycyjnego zależy od
wzajemnych powiązań pomiędzy składnikami portfela inwestycyjnego
odchylenie standardowe w lub wariancji jego składników
sumy zainwestowanego kapitału
Pytanie 38
Analiza portfelowa opiera się na modelu
Sharpa
Blacka - Scholesa
Markowitza
Pytanie 39
Ryzyko instrumentu finansowego liczone wariancją to
pierwiastek z arytmetycznej średniej ważonej kwadratów odchyleń od wartości oczekiwanej
średnia ważona stóp zwrotu
średnia ważona kwadratów odchyleń od wartości oczekiwanej
Pytanie 40
Ryzyko instrumentu finansowego liczone odchyleniem standardowym to
średnia ważona stóp zwrotu
średnia ważona kwadratów odchyleń od wartości oczekiwanej
pierwiastek z arytmetycznej średniej ważonej kwadratów odchyleń od wartości oczekiwanej
Pytanie 41
Stopa zwrotu z instrumentu finansowego
średnia ważona kwadratów odchyleń od wartości oczekiwanej
pierwiastek z arytmetycznej średniej ważonej kwadratów odchyleń od wartości oczekiwanej
średnia ważona stóp zwrotu
Pytanie 42
Miarą ryzyka w analizie portfelowej jest
korelacja
wariancja lub odchylenie standardowe
średnia