Teoria Ryzyka 1

Analiza portfelowa opiera się na inwestycjach

Teorię techniki inwestowania więcej niż jeden walor w celu zmniejszenia do zera ryzyka dywersyfikowalne go i zoptymalizowania przychodów i ryzyka inwestycji wyjaśnia

Harry M. Markowitz,​ William F. Sharpe,​ Merton Miller byli laureatami Nagrody Nobla w dziedzinie

Laureaci Nagrody banku Szwecji imienia Alfreda Nobla w dziedzinie ekonomii za pionierskie prace w dziedzinie teorii ekonomii finansowej to

Nagrodę Nobla w dziedzinie ekonomi w 2002 roku dostali

Przykładami funkcji użyteczności są

Obserwacje zachowań ludzkich potwierdzają tezę, że ludzi cechuje

Jeżeli inwestor wykazuje stałą, względną awersję do ryzyka,

Jeżeli inwestor charakteryzuje się malejącą względną awersją do ryzyka, to wraz ze wzrostem swojej zamożności będzie przeznaczał na ten cel coraz

Jeśli inwestor charakteryzuje się rosnącą bezwzględną awersją do ryzyka, wówczas wraz ze wzrostem poziomu swej zamożności będzie przeznaczał coraz

Jeśli inwestor charakteryzuje się malejącą bezwzględną awersją do ryzyka, wówczas wraz ze wzrostem poziomu swej zamożności będzie przeznaczał coraz e

Miary awersji do ryzyka​

W zależności od poziomu awersji do ryzyka inwestorzy oczekują

Preferujemy loterię pierwszą nad drugą wtedy i tylko wtedy gdy wartość funkcji użyteczności dla pierwszej loterii jest większa od drugiej. Jest to twierdzenie o

Twierdzenie o reprezentacji jest autorstwa

Z dwóch loterii o tej samej parze możliwych wyników lepsza jest ta, przy której prawdopodobieństwo lepszego wyniku jest większe .

Loteria powstająca wskutek zamiany w pewnej innej loterii wyniku ai na jednakowo dobry wynik b nie jest ani lepsza ani gorsza od loterii wyjściowej. Jest to aksjomat

Każdy wynik „pośredni” między dwoma innymi jest tak samo dobry, jak pewna loteria o tych dwóch możliwych wynikach. Jest to aksjomat

Loterie, których wynikami są loterie są równoważne odpowiednim loteriom ze „zwykłymi” wynikami i prawdopodobieństwami wyznaczonymi zgodnie z zasadami rachunku prawdopodobieństwa.​ Jest to aksjomat

Każde dwie loterie są porównywalne. Jest to aksjomat