Teorię techniki inwestowania więcej niż jeden walor w celu zmniejszenia do zera ryzyka dywersyfikowalne go i zoptymalizowania przychodów i ryzyka inwestycji wyjaśnia
analizy fundamentalnej
analizy technicznej
analizy portfelowej
analizy portfelowej
Teorię techniki inwestowania więcej niż jeden walor w celu zmniejszenia do zera ryzyka dywersyfikowalne go i zoptymalizowania przychodów i ryzyka inwestycji wyjaśnia
analizy fundamentalnej
analizy technicznej
analizy portfelowej
analizy portfelowej
Harry M. Markowitz, William F. Sharpe, Merton Miller byli laureatami Nagrody Nobla w dziedzinie
ekonomii finansowej
matematyki
teorii ryzyka
ekonomii finansowej
Harry M. Markowitz, William F. Sharpe, Merton Miller byli laureatami Nagrody Nobla w dziedzinie
ekonomii finansowej
matematyki
teorii ryzyka
ekonomii finansowej
Laureaci Nagrody banku Szwecji imienia Alfreda Nobla w dziedzinie ekonomii za pionierskie prace w dziedzinie teorii ekonomii finansowej to
John von Neumann
Harry M. Markowitz oraz William F. Sharpe
Oskar Morgenstern
Harry M. Markowitz oraz William F. Sharpe
Laureaci Nagrody banku Szwecji imienia Alfreda Nobla w dziedzinie ekonomii za pionierskie prace w dziedzinie teorii ekonomii finansowej to
John von Neumann
Harry M. Markowitz oraz William F. Sharpe
Oskar Morgenstern
Harry M. Markowitz oraz William F. Sharpe
Nagrodę Nobla w dziedzinie ekonomi w 2002 roku dostali
Oskar Morgenstern
Daniel Kahneman i Amos Tversky
John von Neumann
Daniel Kahneman i Amos Tversky
Nagrodę Nobla w dziedzinie ekonomi w 2002 roku dostali
Oskar Morgenstern
Daniel Kahneman i Amos Tversky
John von Neumann
Daniel Kahneman i Amos Tversky
Przykładami funkcji użyteczności są
Funkcja liniowa i wymierna
Funkcja potęgowa i kwadratowa
Funkcja logarytmiczna i wykładnicza
Funkcja potęgowa i kwadratowa
Funkcja logarytmiczna i wykładnicza
Przykładami funkcji użyteczności są
Funkcja liniowa i wymierna
Funkcja potęgowa i kwadratowa
Funkcja logarytmiczna i wykładnicza
Funkcja potęgowa i kwadratowa
Funkcja logarytmiczna i wykładnicza
Obserwacje zachowań ludzkich potwierdzają tezę, że ludzi cechuje
malejąca, bezwzględna awersja do ryzyka oraz stała lub malejąca, względna awersja.
malejąca, bezwzględna awersja do ryzyka oraz malejąca, względna awersja.
malejąca, bezwzględna awersja do ryzyka oraz stała lub rosnąca, względna awersja.
malejąca, bezwzględna awersja do ryzyka oraz stała lub malejąca, względna awersja.
Obserwacje zachowań ludzkich potwierdzają tezę, że ludzi cechuje
malejąca, bezwzględna awersja do ryzyka oraz stała lub malejąca, względna awersja.
malejąca, bezwzględna awersja do ryzyka oraz malejąca, względna awersja.
malejąca, bezwzględna awersja do ryzyka oraz stała lub rosnąca, względna awersja.
malejąca, bezwzględna awersja do ryzyka oraz stała lub malejąca, względna awersja.
Jeżeli inwestor wykazuje stałą, względną awersję do ryzyka,
wtedy bezwzględna awersja do ryzyka jest stała.
wtedy bezwzględna awersja do ryzyka maleje.
wtedy bezwzględna awersja do ryzyka rośnie.
wtedy bezwzględna awersja do ryzyka maleje.
Jeżeli inwestor wykazuje stałą, względną awersję do ryzyka,
wtedy bezwzględna awersja do ryzyka jest stała.
wtedy bezwzględna awersja do ryzyka maleje.
wtedy bezwzględna awersja do ryzyka rośnie.
wtedy bezwzględna awersja do ryzyka maleje.
Jeżeli inwestor charakteryzuje się malejącą względną awersją do ryzyka, to wraz ze wzrostem swojej zamożności będzie przeznaczał na ten cel coraz
mniejszą część posiadanych środków
większą część posiadanych środków
większą część posiadanych środków
Jeżeli inwestor charakteryzuje się malejącą względną awersją do ryzyka, to wraz ze wzrostem swojej zamożności będzie przeznaczał na ten cel coraz
mniejszą część posiadanych środków
większą część posiadanych środków
większą część posiadanych środków
Jeśli inwestor charakteryzuje się rosnącą bezwzględną awersją do ryzyka, wówczas wraz ze wzrostem poziomu swej zamożności będzie przeznaczał coraz
więcej pieniędzy na ryzykowne inwestycj
mniej pieniędzy na ryzykowne inwestycje
mniej pieniędzy na ryzykowne inwestycje
Jeśli inwestor charakteryzuje się rosnącą bezwzględną awersją do ryzyka, wówczas wraz ze wzrostem poziomu swej zamożności będzie przeznaczał coraz
więcej pieniędzy na ryzykowne inwestycj
mniej pieniędzy na ryzykowne inwestycje
mniej pieniędzy na ryzykowne inwestycje
Jeśli inwestor charakteryzuje się malejącą bezwzględną awersją do ryzyka, wówczas wraz ze wzrostem poziomu swej zamożności będzie przeznaczał coraz e
mniej pieniędzy na ryzykowne inwestycj
więcej pieniędzy na ryzykowne inwestycj
więcej pieniędzy na ryzykowne inwestycj
Jeśli inwestor charakteryzuje się malejącą bezwzględną awersją do ryzyka, wówczas wraz ze wzrostem poziomu swej zamożności będzie przeznaczał coraz e
mniej pieniędzy na ryzykowne inwestycj
więcej pieniędzy na ryzykowne inwestycj
więcej pieniędzy na ryzykowne inwestycj
Miary awersji do ryzyka
wariancja
Bezwzględna awersja do podejmowania ryzyka
Względna awersja do podejmowania ryzyka
Bezwzględna awersja do podejmowania ryzyka
Względna awersja do podejmowania ryzyka
Miary awersji do ryzyka
wariancja
Bezwzględna awersja do podejmowania ryzyka
Względna awersja do podejmowania ryzyka
Bezwzględna awersja do podejmowania ryzyka
Względna awersja do podejmowania ryzyka
W zależności od poziomu awersji do ryzyka inwestorzy oczekują
różnej stopy zwrotu z ryzykownej inwestycji.
takiej samej stopy zwrotu z ryzykownej inwestycji.
różnej stopy zwrotu z ryzykownej inwestycji.
W zależności od poziomu awersji do ryzyka inwestorzy oczekują
różnej stopy zwrotu z ryzykownej inwestycji.
takiej samej stopy zwrotu z ryzykownej inwestycji.
różnej stopy zwrotu z ryzykownej inwestycji.
Preferujemy loterię pierwszą nad drugą wtedy i tylko wtedy gdy wartość funkcji użyteczności dla pierwszej loterii jest większa od drugiej. Jest to twierdzenie o
reprezentacji
zmienych losowych
użytcznośći
reprezentacji
Preferujemy loterię pierwszą nad drugą wtedy i tylko wtedy gdy wartość funkcji użyteczności dla pierwszej loterii jest większa od drugiej. Jest to twierdzenie o
reprezentacji
zmienych losowych
użytcznośći
reprezentacji
Twierdzenie o reprezentacji jest autorstwa
Daniela Bernaouli
von Neumann'a i Morgenstern'a
Pierre’a Simona de Laplace’a
von Neumann'a i Morgenstern'a
Twierdzenie o reprezentacji jest autorstwa
Daniela Bernaouli
von Neumann'a i Morgenstern'a
Pierre’a Simona de Laplace’a
von Neumann'a i Morgenstern'a
Z dwóch loterii o tej samej parze możliwych wyników lepsza jest ta, przy której prawdopodobieństwo lepszego wyniku jest większe .
Rozkładu loterri złożonych
Monotoniczność
Podstawialność
Monotoniczność
Z dwóch loterii o tej samej parze możliwych wyników lepsza jest ta, przy której prawdopodobieństwo lepszego wyniku jest większe .
Rozkładu loterri złożonych
Monotoniczność
Podstawialność
Monotoniczność
Loteria powstająca wskutek zamiany w pewnej innej loterii wyniku ai na jednakowo dobry wynik b nie jest ani lepsza ani gorsza od loterii wyjściowej. Jest to aksjomat
Rozkładu loterri złożonych
Podstawialność
Podstawialność
Podstawialność
Loteria powstająca wskutek zamiany w pewnej innej loterii wyniku ai na jednakowo dobry wynik b nie jest ani lepsza ani gorsza od loterii wyjściowej. Jest to aksjomat
Rozkładu loterri złożonych
Podstawialność
Podstawialność
Podstawialność
Każdy wynik „pośredni” między dwoma innymi jest tak samo dobry, jak pewna loteria o tych dwóch możliwych wynikach. Jest to aksjomat
Przechodniość
Rozkładu loterri złożonych
Ciągłości
Ciągłości
Każdy wynik „pośredni” między dwoma innymi jest tak samo dobry, jak pewna loteria o tych dwóch możliwych wynikach. Jest to aksjomat
Przechodniość
Rozkładu loterri złożonych
Ciągłości
Ciągłości
Loterie, których wynikami są loterie są równoważne odpowiednim loteriom ze „zwykłymi” wynikami i prawdopodobieństwami wyznaczonymi zgodnie z zasadami rachunku prawdopodobieństwa. Jest to aksjomat
Przechodniość
Ciągłości
Rozkładu loterri złożonych
Rozkładu loterri złożonych
Loterie, których wynikami są loterie są równoważne odpowiednim loteriom ze „zwykłymi” wynikami i prawdopodobieństwami wyznaczonymi zgodnie z zasadami rachunku prawdopodobieństwa. Jest to aksjomat
Przechodniość
Ciągłości
Rozkładu loterri złożonych
Rozkładu loterri złożonych
Każde dwie loterie są porównywalne. Jest to aksjomat
Ciągłości
Rozkładu loterri złożonych
Przechodniość
Przechodniość
Każde dwie loterie są porównywalne. Jest to aksjomat